Ökonometria PhD 08 - Treshold és Markov-switching modellek (Eviews11)

Zhrnutie prednášky

Prednáška sa venuje nelineárnym modelom zmeny režimu v ekonometrii, ktoré umožňujú asymetrické účinky šokov, napríklad zvýšenia a zníženia úrokových sadzieb alebo fiškálnych šokov v recesii a expanzii. Predstavuje tri hlavné prístupy: prahové (threshold, TAR/SETAR), plynulého prechodu (STAR) a Markovove prepínacie modely, ktoré sa používajú vtedy, keď prepínajúca premenná nie je pozorovateľná. Prahové modely sa hodia aj na predpovedanie, Markovove skôr na historickú analýzu. V EViews 11 je ukázaný odhad Taylorovho pravidla s rozdielom 3M EURIBOR-u, kde prahovou premennou je inflačná a produkčná medzera. Zdôraznená je nutnosť diagnostiky rezíduí (normalita, autokorelácia, heteroskedasticita) aj porovnanie s lineárnou alternatívou.

• - Nelineárne modely zachytávajú asymetrické účinky šokov a závislosť od fázy hospodárskeho cyklu.
• - Threshold modely (TAR, SETAR) prepínajú režim po prekročení prahu c podľa premennej Z alebo jej oneskorenej hodnoty s oneskorením d.
• - STAR model nahrádza ostrý prechod plynulým exponenciálnym prechodom s parametrom gamma; odporúča sa testovať dva alebo tri režimy.
• - Markov switching sa používa, keď prepínajúca premenná nie je pozorovateľná; režimy sú dané prechodovými pravdepodobnosťami, no model nie je vhodný na predpovedanie.
• - Prah sa odhaduje optimalizáciou (Hansenova štatistika) a model sa porovnáva s lineárnym AR/OLS modelom.
• - V príklade Taylorovho pravidla s EURIBOR-om boli prahovými premennými inflačná a produkčná medzera; STAR dal výraznejšie signifikantné výsledky ako TAR.
• - Reziduá treba aj pri týchto modeloch testovať na normalitu, autokoreláciu a heteroskedasticitu.

Zhrnutie pripravené s pomocou AI z prepisu videa.