Vektor Autoregresszió (VAR): illesztés, előrejelzés (Gretl)

Zhrnutie prednášky

Prednáška prechádza od základných OLS modelov k časovým radom a vektorovej autoregresii (VAR), pričom ako príklad slúži Taylorovo pravidlo pre eurozónu v programe Gretl. Pred odhadom je nutné overiť stacionaritu radov ADF testom a zabezpečiť podobné škálovanie premenných; nestacionárny rad (Euribor) sa preto diferencuje, čo je pohodlné priamo v Gretli. Output gap sa počíta z priemyselnej produkcie pomocou Hodrick-Prescottovho filtra, ktorý rozkladá rad na trend a cyklickú zložku, s parametrom lambda a kombináciou dvoch vyhladení na zmiernenie nestability na okrajoch radu. Inflation gap a output gap sú už stacionárne a netreba ich diferencovať.

• - Pred odhadom VAR treba overiť stacionaritu radov ADF testom a nestacionárne rady diferencovať.
• - Premenné majú mať podobné škálovanie, napríklad v rozsahu približne -1 až +1.
• - Príklad modelu: Taylorovo pravidlo pre eurozónu so zmenou krátkodobých sadzieb, inflation gap, output gap a ďalšími exogénnymi premennými.
• - Gretl umožňuje jednoducho vytvoriť diferencie premenných, čo je ergonomickejšie než EViews.
• - Output gap sa dá rýchlo odhadnúť z priemyselnej produkcie pomocou HP filtra, ktorý oddelí trend od cyklu.
• - Parameter lambda HP filtra sa volí podľa frekvencie dát (1600 pre štvrťročné) a vyhladením dvoma hodnotami sa znižuje okrajová nestabilita.

Zhrnutie pripravené s pomocou AI z prepisu videa.