IV. Funding - 4. Short-term funding

Zhrnutie prednášky

Prednáška sa venuje krátkodobému financovaniu firmy a spôsobom platby v obchodných vzťahoch: platba vopred, akreditív, sight a time draft, konsignačný sklad a otvorený účet, ktorý funguje ako dodávateľský úver a znižuje likviditu dodávateľa. Ďalej rozoberá správu pohľadávok, zásob a pracovného kapitálu vrátane agresívnej a konzervatívnej politiky financovania. Vysvetľuje prevádzkový cyklus a cyklus konverzie hotovosti, sezónne a trvalé potreby financovania a päť C hodnotenia úverovej bonity. Na záver zdôrazňuje minimalizáciu hotovosti, prednosť bezhotovostných platieb a plánovanie peňažných tokov.

• - Spôsoby platby: platba vopred, akreditív, sight/time draft, konsignácia a otvorený účet.
• - Otvorený účet je dodávateľský úver bez úroku, ktorý znižuje likviditu dodávateľa.
• - Pracovný kapitál je obežný majetok mínus bezúročné krátkodobé záväzky.
• - Agresívne financovanie kryje dlhodobý majetok krátkodobými zdrojmi a je rizikové pri šoku dopytu; konzervatívne využíva dlhodobé zdroje.
• - Cyklus konverzie hotovosti = doba obratu zásob + doba inkasa pohľadávok − doba odkladu platby záväzkov.
• - Päť C úveru: character, capacity, capital, collateral, conditions.
• - Sezónne špičky dopytu zvyšujú potrebu financovania, preto treba rozlišovať trvalé a sezónne potreby.
• - Minimalizácia hotovosti, bezhotovostné prevody a prognózovanie peňažných tokov.

Zhrnutie pripravené s pomocou AI z prepisu videa.