International Finance - III. 2. d-e Macroprudential policy and Banking union

Zhrnutie prednášky

Prednáška sa venuje makroprudenciálnej politike a bankovej únii v EÚ. Pred krízou 2008 dominoval mikroprudenciálny dohľad, ktorý kontroloval súlad jednotlivých bánk s reguláciou, kým makroprudenciálna politika sleduje stabilitu celého bankového systému a predchádza nadmernému rastu úverov, koncentrácii rizika, zle nastaveným stimulom, závislosti od zahraničného financovania a poddimenzovanému kapitálu. Spomína sa diskusia o proticyklických kapitálových požiadavkách v Bazile III, ktoré sa v praxi presadili len obmedzene, pretože cyklus nemožno spoľahlivo rozpoznať v reálnom čase. Na príklade Česka, kde bol dohľad integrovaný do centrálnej banky a pomer úverov k vkladom bol pod 100 %, sa ukazuje odolnosť voči kríze. Po roku 2010 sa dohľad v eurozóne koncentroval do jednotného mechanizmu dohľadu (SSM), v ktorom sa významné banky určujú podľa veľkosti aktív.

• - Mikroprudenciálny dohľad kontroluje súlad jednotlivých bánk s pravidlami, makroprudenciálny sleduje stabilitu celého systému.
• - Hlavné riziká: nadmerný rast úverov, koncentrácia expozícií, zle nastavené motivácie a spoliehanie sa na zahraničné financovanie.
• - Banky vyžadujú kapitálové rezervy, pretože vlastníci musia za krízy dokapitalizovať straty.
• - Proticyklické kapitálové požiadavky z Bazilu III sa presadili len obmedzene, lebo cyklus sa ťažko určuje v reálnom čase.
• - Česko s dohľadom v centrálnej banke a pomerom úverov k vkladom pod 100 % prešlo krízou s malými škodami.
• - Kríza ukázala slabinu národného dohľadu nad cezhraničnými bankami, preto vznikol jednotný mechanizmus dohľadu (SSM).
• - Z približne 2000 úverových inštitúcií v eurozóne je pod priamym dohľadom ECB okolo 300, významné banky sa vymedzujú podľa veľkosti aktív.

Zhrnutie pripravené s pomocou AI z prepisu videa.