8. CDS (Credit Default Swap) - csődvalószínűségi görbe szerkesztése

Zhrnutie prednášky

Prednáška ukazuje v MATLABe, ako zostrojiť krivku pravdepodobnosti zlyhania (defaultu) z trhových dát o kontraktoch CDS (Credit Default Swap). Vychádza sa z trhových kotácií CDS, konkrétne z indexu iTraxx Europe, ktorý sa načíta cez nástroje z oblasti fixed income (CDS indices). Z týchto trhových kotácií sa potom odhadne krivka pravdepodobností defaultu a výsledok sa vykreslí do grafu. Autor porovnáva takto získanú krivku s predtým ukázanou, ručne vypočítanou krivkou a pozerá sa, či sa dá dosiahnuť podobný výsledok. Ide o doplnkový obsah, ktorý odpovedá na otázku, ako sa krivka rizika zlyhania odhaduje z trhových časových radov.

• - Krivku pravdepodobnosti zlyhania možno odhadnúť z trhových dát o CDS kontraktoch.
• - Vstupom sú trhové kotácie CDS, v ukážke index iTraxx Europe.
• - Dáta sa v MATLABe načítavajú cez funkcie pre fixed income a CDS indexy.
• - Z kotácií sa kalibruje a vykreslí krivka pravdepodobností defaultu.
• - Výsledok sa porovnáva s predtým vypočítanou krivkou z prednášky.
• - Ukážka slúži ako doplnkový obsah k hlavnej téme CDS.

Zhrnutie pripravené s pomocou AI z prepisu videa.