IFM Seminar 04 - default risk and dynamic Altman Z'

Zhrnutie prednášky

Seminár z medzinárodného finančného manažmentu sa venuje Altmanovmu Z'-skóre ako nástroju na meranie rizika zlyhania (default) firmy, teda toho, ako sa podnik približuje k úpadku. Prednášajúci najprv postupuje staticky: v tabuľkovom modeli definuje vstupné premenné ako obežné aktíva, krátkodobé záväzky a celkové aktíva a z nich počíta jednotlivé pomerové ukazovatele skóre. Následne plánuje model rozšíriť na dynamickú verziu, ktorá sleduje vývoj skóre v čase a umožňuje simuláciu zmien vstupov. Prepis je v druhej polovici silne poškodený opakovaním, preto detailnejší obsah nie je z neho možné spoľahlivo určiť.

• - Altmanovo Z'-skóre meria riziko zlyhania firmy.
• - Najprv sa model rieši staticky, až potom dynamicky.
• - Vstupy zahŕňajú obežné aktíva, krátkodobé záväzky a celkové aktíva.
• - Dynamická verzia sleduje vývoj skóre v čase.
• - Model umožňuje meniť vstupy a simulovať vývoj firmy.
• - Podklady a vzorce sa preberajú z PDF a upravujú v poznámkach.

Zhrnutie pripravené s pomocou AI z prepisu videa.