Episode 4a: FX forecasting (GARCH-simulation and Excel)

Zhrnutie prednášky

Prednáška sa venuje príprave dizajnu empirickej štúdie na predpovedanie výmenného kurzu USD/EUR, pričom model je denominovaný v eurách, keďže ide o francúzsku firmu. Navrhnutý je jednoduchý makroekonomický model založený na rozdiele medzi americkými a francúzskymi výnosmi štátnych dlhopisov (suverénny spread) v duchu nekrytej úrokovej parity, doplnený o infláciu. Na kalibráciu GARCH simulácie sú potrebné týždenné dáta, zatiaľ čo makromodel využíva dáta s nižšou frekvenciou (napr. kvartálne). Vzorka pokrýva roky 2010 až 2022, čo je viac než minimálnych 30 pozorovaní. Dáta sa sťahujú z bezplatného zdroja, čistia sa, ukladajú do Excelu a nahrávajú na zdieľané úložisko pre ďalšiu prácu.

• - Vzorka: výmenný kurz USD/EUR denominovaný v eurách, obdobie 2010–2022.
• - Jednoduchý makromodel s suverénnym spreadom USA vs. Francúzsko na základe nekrytej úrokovej parity.
• - Doplnenie modelu o infláciu, ktorá je dostupná len kvartálne.
• - GARCH simulácia vyžaduje veľa dát, preto sa používajú týždenné pozorovania.
• - Minimálna veľkosť vzorky je 30 pozorovaní, čo vzorka výrazne spĺňa.
• - Príprava dát: stiahnutie z bezplatného zdroja, čistenie stĺpcov a uloženie do Excelu.

Zhrnutie pripravené s pomocou AI z prepisu videa.