Systém účtovnej evidencie podľa štandardov EÚ 7.prednáška

VLASTNÝ KAPITÁL A VYBRANÉ ASPEKTY JEHO ZACHYTÁVANIA

8.1. PODSTATA A ŠTRUKTÚRA VLASTNÉHO KAPITÁLU

Problematika vlastného kapitálu nie ja samostatne v IAS/ IFRS upravená. NA problematiku vlastného
kapitálu s aviažu IAS 32 Finančné nástroje, IAS 33 Ziska na akciu, IFRS 2 Akciové opcie.

Podstata kapitálovej štruktúry

Kapitálová štruktúra hovorí o tom, kto je vlastníkom majetku podniku alebo z akých zdrojov tento majetok
vznikol. Ak vloží do podniku majetok sám podnikateľ alebo skupina vlastníkov hovoríme o vlastnom
kapitále. Ak je takýmto veriteľom kapitálu napr. banka vtedy hovoríme o úverovom kapitále /cudzí
kapitál/.

Kapitálová štruktúra zachytáva štruktúru podnikového kapitálu z ktorého je financovaný fixný majetok t.j.
dlhodobý majetok a časť obežného majetku podniku. Kapitálová štruktúra podniku sa považuje za súčasť
finančnej štruktúry a vyjadruje sa ako podiel jednotlivých zložiek vlastného a cudzieho kapitálu na celkovom
kapitále, ktorý finančne kryje majetok podniku.

Celková veľkosť podnikového kapitálu závisí od mnohých okolností najmä od:

 Veľkosť podniku (čím je väčší podnik, tým má väčší kapitál)
 Stupeň mechanizácie a automatizácie (čím vyššie použite techniky tým vyšší kapitál)
 Rýchlosť obratu kapitálu (čím rýchlejší obrat tým menší kapitál)
 Organizácia predaja (vlastná predajná sieť si vyžaduje väčší kapitál ako predaj prostredníctvom

obchodnej spoločnosti)

Podnik má mať práve toľko kapitálu, koľko potrebuje a ak má viac kapitálu jeho využitie je nehospodárne
a vtedy je podnik PREKAPITALIZOVANÝ. K tomuto stavu dochádza vtedy, ak je aj obežný majetok krytý
dlhodobým kapitálom /vlastným aj cudzím/

Ak má podnik menej kapitálu, spôsobuje to poruchy v chode podniku a vtedy je podnik
PODKAPITALIZOVANÝ. K tomuto tavu dochádza väčšinou v období expanzie podniku, čiže rozširuje
výrobu aj predaj čo je späté s rastom aktív/obežného majetku, pohľadávok, dlhodobého majetku/ ktoré nie sú
kryté potrebnými finančnými zdrojmi teda kapitálom. Podnik sa môže takto dostať do platobnej neschpnosti,
čo niekedy značí aj zánik podniku.

Vlastný kapitál je kapitál, ktorý patrí majiteľom /vlastníkom/ a je nositeľom podnikateľského rzika a jeho
podiel na celkovom kapitále je preto ukazovateľom finančnej istoty /finančnej nezávislosti/ firmy

Zložky kapitálovej štruktúry

Kapitálovú štruktúru, zdroje krytia majetku, pasíva delíme na :

 Vlastné zdroje krytia majetku /vlastné imanie, základný kapitál/

Tvoria ho peňažné a nepeňažné vklady spoločníkov do spoločnosti. Pre kapitálové spoločnosti je
predpísaná povinnosť vytvárať pri založení spoločnosti základné imanie v určitej zákonom
predpísanej výške. V a.s. je vorené upisovaním akcií v nominálnej cene. K dátumu zápisu do OR –
obchodného registra zostavuje a.s. zahajovaciu súvahu a tá obsahuje v aktívach splatené vklady
a pohľadávku vo výške nesplatených vkladov. V pasívach zapísaný kapitál v OR, emisné ážiro,
rezervný fond vytvorený podľa základných dokumentov poprípade aj záväzok voči vkladateľom
Základné imanie tvorí súhrn všekých akcií s určitou menovitou hodnotou !

1. Kapitálové fondy - sú vytvárané z kapitálových vkladov (dary, dotácie, zmeny vkladov

spoločníkov, zmeny ocenenia vkladov) ktoré nezvyšujú základné imanie spoločnosti. Patrí
sem aj emisné ážio, je to rozdiel medzi nominálnou a predajnou cenou akcií resp.
akpitálových vkladov.

2. Fondy zo zisku - sú tvorené interne zi zisku. Patrí tu napr. rezervný fond, sociálny fond,

nedelitelný fond pri družstvách, štatutárne fondy, ostatné fondy. Rezervný fond musia tvoriť
a.s. a s.r.o. ale zvyšné spoločnosi môžu a nemusia tvoriť.

3. Výsledok hospodárenia

 Výsledok hospodárenia bežného obdobia (zisk alebo strata)
 Výsledok hodpodráenia minulých rokov (nerozdelený zisk, neuhradená strata) Nerozdelený zisk =

zisk ktorý s aneorzdelil, nepoužil sa na úhradu dividend, nebol presunotý do fondov ale do ďalšieho
obdobia.

 Cudzie zdroje krytia /cudzí kapitál/

Je v podstate dlhom, ktorý muí podnik v stanovenej lehote splatiť. Cenou cudzieho kapitálu sú úroky
resp. ostatné výdavky spojené s jeho získaním napr. bankové poplatky, provízie. Patria sem:

1. Záväzky – sú to najčastejšie záväzky z obchodného vzťahu, ktoré s amôžu deliť na

dlhodobé /nad 1 rok, patria tu napr. dlhodobé emitované obligácie, dlhodobé zálohy od
odberateľov, dlhodobé zmenky na úhradu/ a krátkodobé /do 1 roka, patria tu napr, krátkodobé
záväzky voči dodávateľom, krátkodobé zmenky na úhradu, krátkodobé zálohy od
odberateľov, záväzky voči zamestanancom a voči inštitúciám bankovým, poisťovniam ale aj
voči spoločníkom/.

2. Úvery – členia sa tiež na

 Dlhodobé /nad 1 rok/ - účet 461
 Krátkodobé /do 1 roka/ - účet 231

3. Rezervy – časť peňazí, ktoré bude musieť podnik v budúcnosti vydať. Môžu mať všeobecný

charakter a vytvárajú sa ako rezervy na riziká a straty z podnikania alebo s avytvárajú na
konkrétny účel.

4. Iné pasíva – sú tvorené zostatkami výdavkov budúcich období (napr. nájomné platené

pozadu) a zostatkami výnosov budúcich období (napr. nájomné prijaté vopred, predplatné
časopisov a pod.)

KRRÁTKODOBÉ ZÁVÄZKY VOČI ZAMESTNANCOM

Účtujú sa v účtovej triede 3, účtová skupina 33 Zúčtovanie so zamestanancami a inštitúciami. Za mzdové
obdobie (kalendárny mesiac) sa vykonáva vyúčtovanie miezd zamestancov. Robí ho mzdová účtovníčka
v Zúčtovacej a výplatnej listine ZVL. Súčasťou vyúčtovania mzdy sú hrubá mzda zo závislej činnosti,
zrážka na daň z príjmov, poistné hradené zamestanacami do fondov (zdravotné, nemocenské, dôchodkové),
iné zrážky (sporenie, splátky), nárok na dávky počas Pnky, ošetrenie člena rodiny, a preddavok na mzdu
alebo doplatok čistej mzdy.

331 – Zamestanci (P účet)

Tento účet sa používa v súvislosti s vyplatením mzdy. Účtujú sa tu všetky záväzky voči zamestnancom
z pracovnoprávnych vzťahov vrátane sociálneho zabezpečenia. Analytická evidencia k tomuto účtu sa vedie
na mzdových listoch (jeden mzdový list – jeden zamestnanec) na jeden rok. Do mzdového listu vypisuje
identifikačné údaje pracovníka. Priznané hrubé mzdy zamestnancom sa účtujú ako 521/331.

333 – Ostatné záväzky voči zamestancom (P účet)

Slúži na účtovanie rôznych záväzkov voči zamestnancom. Používa sa v súvislosti s nárokom na úhradu
cestovných výdavkoch.

335 – pohľadávky voči zamestnancom (A účet)

Slúži na sledovanie pohľadávokv voči zamestnancom ak sú napr. poskytnuté preddavky na cestovné
výdavky alebo sú poskytnuté preddavky na drobný nákup resp. uplatnenie náhrady voči zamestanacom
a podobne.

336 – Zúčtovanie s inštitúciaami sociálneho zabzepečenia a zdravotného poistenia (P účet)

V súlade so zákonom o sociálnom zabezpečení každý zamestnanec je povinný prispievať na zdravotné,
nemocenské, dochodkové poistenie a positenie v nezamestnanosti. V celkovej výške 13,4 %. Zamestnávateľ
musí taktiež za každého zamestananca povinne prispievať na sociálne positenie vo výške 35,2 %. Prípevky
na sociálne zabezpečenia s aúčtujú na tomto účte na strane D ako vznik záväzku voči týmto inštitúciám so
súvžťažným zápisom na stranu MD na účte 331.

8.1.1 Štruktúra vlastného kapitálu

Má dve základné zložky:

o Základný kapitál
o tzv. zadržané (kumulované, nerozdelené) zisky

K základnému kapitálu radíme aj kapitálové fndy. Zadržané zisky obohacujú u nás fondy tvorené zo zisku,
hospodársky výsledok minulých rokov a hospodársky výsledok v schvaľovaní t.j. hospodársky výsledok
bežného obdobia.

8.1.2. Základný kapitál podľa vlastníckych foriem s dôrazom na akciovú spoločnosť (a.s.)

Rozsahom a obsahom základného kapitálu sa odlišujú podnky podľa svojich vlastníckych (právnych) foriem.
Základný kapitál nevytvára spoločnosť osobná, hraničné spolonosti (spoločnosti na hranici osobných a
kapitálových) základný kapitál vytvárajú ale nie stanovená ich minimálna výška. Kapitálové spoločnosti
majú povinnosť tvoriť základný kapitál a je stanovená jeho minimálna výška podľa typu spoločnosti.
IAS/IFRS hovoria o a.s. kde je výška základného kapitálu tvorená akciami.

8.1.2.1 Akcie ako kapitálový finančný nástroj (účtovať o akciách nebudeme!)

Akcie sú cenné papiere alebo kapitálové naástroje s premenlivým výnosom. POZNáME :

o autorizované akcie (bolo o nich rozhodnuté na vlanom zhromaždení ale ešte nedošlo k ich emisii)
o emitované akcie (už došlo k ich emisii) Emitoané akcie tvoria akcie v obehu a vlastné akcie. Akcie

v obehu sa členia na :
1) Kmeňové akcie

- umožňujú ivestorovi podieľať s ana kontrole spoločnosti
- Zaručujú podiel na zisku formou dividend alebo likvidačného zostatku spol.
- pritm dividedy z kmeňových akcí nie sú vopred známe, rozhoduje o nich valné zdhromaždenie
- obvykle sú dividendy obmedzené do výšky zadržaných ziskov spoločnosti

2) Prioritné akcie

- Majú vopred definované, ale obvykle limitované práva na dividendy a rozdelenie kapiálu

spoločnosti

- Dividendy z prioritných akcií sú splatné pred dividendami z kmeňvých akcií
- Dividendy majú obvykle pevnú čiatku, môžu byť kumulatívne (pri omeškaní dividend musi

byť splatené prednostne pred výplatou iných dividend) alebo nekumulatívne (neskôr nie je
možné ich výplatu previesť)

- Prioritné akcie nie sú splatné na žiadosť zo strany emitenta

Vlastné akcie sú emitované akcie, ktoré však neboli dané do obehu. Podˇa IAS/IFRS nezvyšujú hodnotu
majetku a základného kapitálu, naopak obe sú hodnotu vlastných akcií znížené.

Poznáme aj konvertibilné úverové nástroje, považujú sa za potenciálne akcie. Majú charakteristiky
normálneho dlhopisu s pevnou sadzbou, ale sú zameniteľné za akcie eminenta. Vyznačujú sa tým, že:

- Právo na konverizu nemôže byť oddelené od dlhu
- Kupónvá sadzbakonvertibilného dlhopisu je vždy nižšia než sadzab rovnakého eminenta

v prípade štandartného dlhopisu

- Cena, za ktorú je tento dlhopis zameniteľný za akcie je stanovená v okamžiku emisie

8.1.2.2. Zmeny základného kapitálu a.s.

Základné imanie sa zachytáva na účte 411, tu s azachytávajú aj jeho zmeny. O znížení alebo zvýšení
základného imania sa účtuje až na základe výpisu z OR.

Počas trvania podniku sa môže základné imanie zvyšovať alebo znižovať na základe rozhodnutia valného
zhormaždenia. K zvýšeniu základného imania môže dôjsť:

1. Dodatočným kapitálovým vkladom (upísaním nových akcií)
2. Prídelom z rozdelenia zisku alebo z prostriedkov fondov tvorených zo zisku.
3. Bezplatným rozdelením akcií medzi akcionárov podľa pomeru menovitých hodnôt ich akcií.
4. Zvýšením menovitej hodnoty doterajších akcií
5. Výmenou vymeniteľných alebo prioritných dlhopisov za akcie.

Za určitých podmienok Obchodný zákonník pripúšťa zníženie základného imania napr. ak a.s. v dôsledku
zlých ekonomických podmienok stratila časť základného imania alebo nepotrebuje základné imanie.
K zníženiu dochádza:

1. Znížením menovitej hodnoty akcií
2. Stiahnutie určitého počtu akcií z obehu

8.2. OCEŇOVANIE KAPITÁLOVÝCH NÁSTROJOV

Ak nazeráme na kapitálové nástroje ako na súčasť vlastného kapitálu, tak valstný kapitál je rozdiel aktív
a dlhov. Jeho ocenenie je teda dané ocenením jednotlivých položiek majetku a jednotlivých položiek
záväzkov.

Vo vzťahu k základnému kapitálu je potrebné si uvedomiť odlišnosť medzi nominálnou cenou akcií a ich
emisným kurzom, ktorý je súčasťou nominálnej hodnoty a emisného ážia. Upisovateľ akcií hradí emisný
kurz a získava akcie v ich nominálnej hodnote. Emisné ážio predstavuje hodnotu „transakčných nákladov“
a je výrazom pomeru ponuky a dopytu na finančnom trhu.

Existujú metódy oceňovania kapitálových cenných pipierov kedy akpitálové cenné papiere (t.j. aktíva)
zaradené do FVPL sú oceňované reálnou hodnotou a zmeny reálnej hodnoty sa zachycujú vo výsledovke,
zatiaľ čo kapitálové cenné papiere zaradené do AFS sú oceňované reálnou hodnotou a zmeny reálnej
hodnoty sa zachycujú vo vlastnom kapitáli

8.3. HOSPODÁRSKY VÝSLEDOK BEŽNÉHO OBDOBIA (bude príklad na výsl. Hospo za 5b)

Hospodárskym výsledkom bežného obdobia (rozdiel medzi výnosmi a nákladmi) je spojená súvaha
a výsledovka. IAS/IFRS rozlišujú v súvislosti so ziskom nasledujúce pojmy:

Účtovný zisk = čistý zisk aleo strata za obdobie pred odčítaním nákladov na daň

Zdaniteľný zisk / danová strata = zisk/strata za obdobie, vypočítaný v súlade s árodným daňovými
pravidlami z torého sa počítajp dane zo zisku splatné.

Daňová základňa aktív/záväzku = čiastka priraditeľná k aktívu/záväzlu pre daňové účely

Prechodné rozdiely = rozdiely medzi účtovnou hodnotou aktíva alebo záväzku v súvahe a ich daňvou
základňou. Poznáme:

Zdaniteľné prechodné rozdiely = prechodné rozdiely, ktoré vyústia do zdaniteľnej čiastky
Odpočítateľné prechodné rozdiely = prechodné rozdiely, ktoré vyústia v čiastky odpočítateľné pri
počítaní daňového zisku (daňové straty)

Daňový náklad/daňový výnos = súhrnná čiastka zahrnutá vo vypočítanom čistom zisku/strate za obdobie
vzhaľdom na splatnú a odložennú daň.

Splatná daň = čiastka dane zo zisku k úhrade vzhaľadom na zdaniteľný zisk za obdobie

Odložený daňový záväzok = čiaskt adane zo zisku k úhrade z budúcich období z titulu zdniteľných
prechodných rozdielov

Odložená daňová pohľadávka = čiastka dane zo zisku nárokovaná v budúcich obdobiach najmä z titulu
odpočítateľných prechodných rozdielov

8.3.3. Problematika odloženej dane

Odložená daň sa podľa IAS 12 Dane zo zisku uzná ako náklad vo výsledovke, pokiaľ nie je súvisiaca
transakcia uznaná priamo vo vlastnom kapitáli. Odložená daň sa účtuje tak, že:

1. Sa určia čiastky účtovných hodnôt a daňových základov pre každé aktívum a záväzok
2. Vypočíta sa pechodný rozdiel odpočítaním daňového základu od zostatkovej hodnoty
3. Vypočíta sa odložený daňový záväzok/pohľadávka,
4. Vypočíta sa odložený daňový záväzok/pohľadávka, ktorá bude vykázaná v súvahe
5. Odpočíta sa počiatočný odložený daňový záväzok/pohľadávka a rozdiel bude čiastka uznaná vo

výsledovke bežného obdobia

8.4. ZVEREJNENIE INFORMÁCIÍ VO VZŤAHU K VLASTNÉMU KAPITÁLU

Pre každú triedu akciového kapitálu musí podnik podľa IAS 1 Zostavovanie a zverejňovanie účtovnej
závierky zverejniť:

 Počet schválených akcií
 Počet emitovaných a plne splatených akcií
 Počet emitovaných, ale nesplatených akcií
 Nominálnu hodnotu akcií
 Analýzu v zmene počtu akcií v obehu na začiatku a na konci účtovného obdobia
 Práva, preferencie a obmedzenia spojené s danou triedou akciového kapitálu
 Vlastné akcie
 Akcie rezervované pre emisiu v súlade s opciou a to vrátane termínu a čiastok

Okrem oho je podnik povinný zverejniť popis podtstay a účelu každého fondu v rámci vlasného kapitálu.
Podnik tiež zvrejní informácie o tom, ako boli stanovované reálne hodnoty prijatého tovaru a služieb
a poskytnutých kapitáloých nástrojov v rámci úhrad vlastými akciami, rovnako ako informácie o dopade
týchto akciových úhrad na čistý zisk podniku za obdobie a dopad na finančnú pozíciu podniku.

Pokiaľ má účtovná jednotka povinnosť zisťovať zisk na akciu, potom zverejní:

o čiastky použité v čitateli pri výpočte základného a zriedeného ukazovateľa a ich porovnanie s čistým

ziskom/stratou za dané obdobie

o vážené priemery počtov kmeňových akcií použité v menovateli pre výpočet základného a zrieeného

ukazovateľa a porovnanie oboch merateľov

Z titulu odloženej dane by sa mali vykazovať najmä odložené daňové náklady/výnosy, vysvetlenie vzťahov
medzi daňovými nákladmi/výnosmi a účtovným ziskom, čiastky odložených daňových
pohľadávok/záväzkov vykazovaných v súvahe a vo výsledovke pre každé zverejňované obdobie, dopady
zmien účtovných pravidiel alebo opráv chýb na odloženú daň.