Extra - VECM és a kointegrációs tesztek (EViews 11 Vs. Gretl Vs. Matlab JPL toolbox)

Zhrnutie prednášky

Prednáška reaguje na komentár, prečo sa pri VECM modeli (Taylorovho typu, s Euriborom, inflačnou a výstupnou medzerou a výmenným kurzom) najprv netestuje kointegrácia. Lektor porovnáva Johansenove kointegračné testy (stopový test a test maximálnej vlastnej hodnoty) v EViews 11, Gretli a v Matlabe s toolboxom J. P. LeSageho. V EViews aj Gretli vychádzajú približne dva až tri kointegračné vzťahy, no p-hodnoty a kritické hodnoty sa medzi softvérmi výrazne líšia, takže test nie je platformovo nezávislý. Matlab toolbox má prehľadný výstup, ale nepodporuje exogénne dummy premenné, preto sú odhady neporovnateľné. Nakoniec sa porovnávajú impulzné odozvy úrokovej miery na inflačnú a výstupnú medzeru, ktoré vychádzajú podobne.

• - Pri VECM treba overiť kointegráciu Johansenovými testami (trace a max-eigenvalue).
• - Časový rad je zmiešaný: Euribor a výmenný kurz sú nestacionárne, inflačná a výstupná medzera stacionárne.
• - EViews dáva rovnice bez p-hodnôt, Gretl ponúka p-hodnoty, no výsledky oboch sa líšia.
• - Johansenov test nie je platformovo nezávislý: p-hodnoty a kritické hodnoty sa medzi softvérmi nezhodujú.
• - Počet oneskorení ovplyvňuje diagnostiku rezíduí (autokorelácia, normalita); lepšie výsledky pri vyššom rade, napr. 5.
• - LeSageho Matlab toolbox má prehľadný výstup, ale nepodporuje exogénne dummy premenné.
• - Impulzné odozvy Euribora na inflačnú a výstupnú medzeru vychádzajú v softvéroch podobne, čo je hlavný cieľ použitia VECM.

Zhrnutie pripravené s pomocou AI z prepisu videa.