Befektetés 2 - ZH01

Zhrnutie prednášky

Prednáška rozoberá riešenie prvého zápočtového testu z predmetu Investície 2 v Matlabe (3 časti za 15, 10 a 5 bodov). Po načítaní dát z Excelu a výpočte logaritmických výnosov pre 12 aktív (zbrojárske firmy, Siemens, BASF, McDonald's, ropné spoločnosti, British American Tobacco a index S&P 500) sa pomocou modelu DCC-GARCH odhadujú časovo premenlivé kovariančné matice a z nich dynamické bety jednotlivých akcií voči S&P 500. Následne sa určuje minimálna a maximálna beta v každom čase a vypočíta sa, ako často mal ktorý titul najvyššiu a najnižšiu betu, pomocou indikátorových matíc a cyklu. Na záver sa prechádza k dynamickému určeniu váh dobre diverzifikovaného portfólia z dvoch vybraných aktív.

• - Dáta sa načítajú z Excelu a vypočítajú sa logaritmické výnosy 12 aktív vrátane indexu S&P 500.
• - Dynamické bety sa počítajú z kovariančnej matice DCC-GARCH ako kovariancia s S&P 500 delená jeho varianciou.
• - Akcie McDonald's a tabakového koncernu majú nižšiu betu, ropné firmy sú rizikovejšie voči trhu.
• - Podiel času s maximálnou a minimálnou betou sa zisťuje pomocou nulovo-jednotkových indikátorových matíc a súčtu po stĺpcoch.
• - Najčastejšie maximálnu betu mal štvrtý titul (ropná firma), minimálnu betu tabakový výrobca.
• - Pre diverzifikované portfólio sa DCC prepočíta len pre dve vybrané aktíva, čo šetrí čas a pamäť.

Zhrnutie pripravené s pomocou AI z prepisu videa.