Risk Management in Finance: 19. Operational Risk

Zhrnutie prednášky

Prednáška sa venuje operačnému riziku ako reziduálnemu riziku, ktoré zostane po odpočítaní kreditných a trhových strát od výnosov. Zahŕňa chyby v spracovaní transakcií, kybernetické riziko, podvody, rogue trading, pranie špinavých peňazí či porušovanie sankcií. Ťažko sa kvantifikuje, preto sa ťažšie prideľuje kapitál; ako samostatné riziko ho definoval až Basel II (2001) ako stratu z nedostatočných alebo zlyhaných interných procesov, ľudí, systémov a externých udalostí. Lektor rozlišuje interné a externé riziká, spomína súvislosť s ESG skóre (zložka G) a prechádza kategórie operačného rizika: interný a externý podvod, bezpečnosť pri práci, výkon a správa procesov, klienti a obchodné praktiky a škody na majetku. Zdôrazňuje úlohu procedúr, kontrol a ľudského faktora.

• - Operačné riziko je reziduálne riziko po odpočítaní kreditných a trhových strát; ťažko sa kvantifikuje.
• - Basel II (2001) ho definuje ako stratu z nedostatočných či zlyhaných procesov, ľudí, systémov alebo externých udalostí.
• - Interné riziká (zamestnanci, IT systémy, kontroly) firma ovplyvní, externé (prírodné katastrofy, politické a regulačné riziko, narušenie bezpečnosti) len obmedzene.
• - Kategórie: interný a externý podvod, pracovné praktiky a bezpečnosť, výkon a správa procesov, klienti a obchodné praktiky, škody na majetku.
• - Riadenie závisí najmä od jasných procedúr, účinných kontrol a kalibrácie IT systémov; časť rizík sa dá poistiť (napr. kybernetické).
• - Chyby pri zadávaní dát a ľudský faktor pretrvajú aj pri automatizácii; príkladom je zámena času za litre kerosínu.
• - Pranie špinavých peňazí je závažný problém, aj legálne podnikanie (napr. marihuana v USA) môže byť zaradené pod podozrenie.
• - Možný súvis medzi kvalitou riadenia (G v ESG) a úrovňou operačného rizika je predmetom prebiehajúcej analýzy európskych bánk.

Zhrnutie pripravené s pomocou AI z prepisu videa.