02. Commercial and investment banks - Risk Management in Finance

Zhrnutie prednášky

Prednáška porovnáva komerčné, investičné a tieňové bankovníctvo. Komerčné banky majú monopol na zhromažďovanie vkladov a poskytovanie úverov, využívajú podporu centrálnej banky, dohľadu a poistenia vkladov (v EÚ do 100 000 eur). Investičné banky pôsobia na peňažnom a kapitálovom trhu, poskytujú obchodovanie, hedging, brokerské služby a emisie dlhopisov či akcií. Tieňové banky nakupujú aktíva a financujú ich emisiou dlhopisov bez záchrannej siete centrálnej banky. Oddelenie komerčného a investičného bankovníctva (Glass-Steagallov zákon) bolo v 90. rokoch zrušené a vznikli univerzálne banky. Prednáška ďalej zdôrazňuje likviditu, kapitálovú primeranosť (Tier 1 a 2), problém „too big to fail“, čistý úrokový výnos a sekuritizáciu.

• - Komerčné banky majú monopol na zbieranie vkladov a poskytovanie úverov; tvoria nepriamy kanál financovania.
• - Investičné banky podporujú priame financovanie: emisie dlhopisov a akcií, IPO, brokerské a hedgingové služby.
• - Tieňové banky sú medzi oboma typmi a nemajú poistenie vkladov ani centrálnu banku ako veriteľa poslednej inštancie.
• - Glass-Steagallov zákon oddelil komerčné a investičné bankovníctvo, no koncom 90. rokov bol zrušený a vznikli univerzálne banky.
• - Banky musia udržiavať likviditu a kapitál (Tier 1 a 2); vklady chráni poistenie do 100 000 eur v EÚ.
• - Problém „too big to fail“ a náklady záchrany bánk (Írsko, Španielsko) zvyšujú verejný dlh.
• - Zisk banky závisí najmä od čistého úrokového výnosu a veľkosti bilancie; sekuritizácia (model originate and distribute) rozdeľuje riziko do tranží.

Zhrnutie pripravené s pomocou AI z prepisu videa.