príklady z cvičení - cvičenie č.9

FEA

cvičenie_9

Spôsoby zostavenia a analýza výkazu Cash Flow

schéma č.1 : Bilančný spôsob zostavenia výkazu CF

POUŽITIE

VÝKAZ CF

ZDROJE

Prírastok

SA

Prírastok

vlastného

kapitálu

Prírastok

OA

A

+

Prírastok cudzieho kapitálu

P +

Úbytok

vlastného

kapitálu

Úbytok

SA

Úbytok cudzieho kapitálu

P - Úbytok

OA

A

-

Potreba

kapitálu

Zdroje

kapitálu

Prevádzkové činnosti sú základné výrobné činnosti podniku a ostatné činnosti podniku, ktoré nemožno

zahrnúť medzi investičné a finančné činnosti. Súčasťou prevádzkovej činnosti sú obvykle i mimoriadne účtovné
prípady a splatná daň z príjmu, pokiaľ ich nemožno priradiť k finančným či investičným činnostiam.

Do

peňažných príjmov z prevádzkovej činnosti patria v najväčšej miere príjmy (tržby) z predaja tovaru,

vlastných výrobkov a služieb, prijaté zálohy od odberateľov.

Do

peňažných výdajov z prevádzkovej činnosti patria najmä výdavky (náklady) dodávateľom za poskytnutý

materiál, tovar a služby vrátane záloh na tieto dodávky.

Peňažnými tokmi z investičnej činnosti rozumieme obstaranie a vyradenie investičného majetku z

titulu predaja, poprípade činnosti súvisiace s poskytovaním úverov, pôžičiek a výpomocí, ktoré nemožno považovať

za prevádzkovú činnosť.

Do

peňažných výdajov z investičnej činnosti sa zahrňujú najmä výdavky spojené s nákupom dlhodobého

majetku, výdavky spojené s obstaraním dlhodobého majetku vlastnou činnosťou, výdavky spojené s obstaraním

finančných investícií vrátane úverov, pôžičiek poskytnutých "spriazneným" osobám, napr. tichému spoločníkovi.

Peňažnými tokmi z finančnej činnosti rozumieme príjmy a výdavky peňažných prostriedkov, ktoré

majú za následok zmenu vo veľkosti vlastného imania (napr. príjmy za upísané základné imanie, peňažné dary a

dotácie) a dlhodobých záväzkov.

a) priama metóda

- využíva sa veľmi málo, používajú ju ÚJ účtujúce hlavne v sústave jednoduchého účtovníctva

- jedná sa o korekciu jednotlivých položiek VZaS pomocou zmien súvahových položiek na príjmy a výdavky

b) nepriama metóda

- zobrazuje diferencie medzi ziskom a CF

- neumožňuje vykazovať dielčie saldá z jednotlivých príjmov a výdavkov v rámci hospodárenia bežnej

činnosti

- najčastejší spôsob výpočtu

- metóda je reálnejšia a vychádza zo zisku a odpisov, pričom zisk je korigovaný o zmeny stavu položiek aktív

a pasív a medzi tokmi nákladov a výnosov

- účtovná jednotka, ktorá vedie podvojné účtovníctvo, môže dôjsť k situácii, že výsledok hospodárenia je

zisk a má záporný CF a daň musia odviesť

Výkaz ziskov a strát vysvetľuje proces tvorby zisku ako prírastku vlastného kapitálu tvoriaceho súčasť

pasív. Výkaz CF analogicky vysvetľuje priamo zmenu peňažných prostriedkov tvoriacich súčasť aktív. V rámci
hospodárskeho procesu dochádza nepretržite k pohybu hodnôt, prejavujúcich sa zmenami položiek aktív a pasív

súvahy, vrátane zmien hodnôt peňažných prostriedkov a zisku.

V danom tribilančnom systéme dochádza k štyrom základným typom hospodárskych operácií, ktoré:

1) neovplyvňujú zisk, ale ovplyvňujú peňažné prostriedky (nákup dlhodobého hmotného majetku za

hotové, čerpanie rezerv, úhrada splátok úveru, vyplácanie dividend, predaj dlhodobého finančného

majetku za účtovnú hodnotu)

2) neovplyvňujú peňažné prostriedky, ale ovplyvňujú zisk (opotrebenie dlhodobého majetku, tvorba

rezerv, výdavky budúcich období, predaj na úver, rozpustenie rezervy)

3) ovplyvňujú zisk, aj peňažné prostriedky (spotreba za hotové, predaj v hotovosti)

4) neovplyvňujú ani zisk, ani peňažné prostriedky, týkajú sa neziskových a nefinančných presunov

v súvahe (nákup materiálu na úver, nezaplatený vklad vlastníkov, transformácia krátkodobých pôžičiek
majetku na dlhodobé, dlhodobých úverov na krátkodobé a naopak)

VPLYV AKTÍV SÚVAHY NA CF:

-

prírastok aktív znamená zníženie peňažných prostriedkov (-)

-

úbytok aktív znamená zvýšenie peňažných prostriedkov (+)

VPLYV PASÍV SÚVAHY NA CF:

-

prírastok pasív znamená prírastok peňažných prostriedkov (+)

-

úbytok pasív znamená úbytok peňažných prostriedkov (-)

FEA

cvičenie_9

Príklad:

Z položiek uvedených v nasledujúcej tabuľke zostavte tieto finančné výkazy spoločnosti "DELTA":
1. Súvahu

2. Výkaz ziskov a strát k 31.12. 200X

3. Výkaz CF

a) v bilančnej forme

b) nepriamou metódou

(hodnoty sú uvedené v tis. Sk)

Položka

k 1.1. 200X

k 31.12.

200X

Nerozdelený zisk

10 002

7 402

Zmenkové záväzky

15 000

18 000

Materiál

17 800

17 000

Tržby z predaja vlastných výrobkov a

služieb

1

600

Rezervy na opravy

16 200

16 200

Oprávky

3 600

9 600

Mzdové náklady

24 680

Záväzky voči zamestnancom

460

745

Zisk bežného obdobia

10 465

Služby a nájomné

5 320

Tržby z predaja tovaru

167 600

Náklady za predaný tovar

26 750

Kapitálové fondy

1 520

2 779

Rezervný fond

650

1 091

Dlhodobý finančný majetok

20 000

20 000

Pohľadávky

45 800

45 200

Základné imanie

1 000

1 000

Pozemky

13 000

13 000

Spotreba materiálu a energie

89 730

Záväzky voči dodávateľom

57 300

45 601

Licencie, patenty

1 200

1 200

Bankové úvery (dlhodobé)

86 200

58 750

Budovy, stavby

26 700

39 200

Stroje a zariadenia

19 500

26 500

Nákladové úroky

12 300

Hotovosť

43 414

6 832

Tovar

5 100

6 000

Výnosy z finančnej činnosti

8

500

Záväzky voči ŠR

940

3 395

Obchodovateľné CP

358

96

FEA

cvičenie_9

SÚVAHA k 31.12. 200X (hodnoty sú uvedené v tis. Sk)

AKTÍVA

k 01.01.

200X

k 31.12.

200X zmena

PASÍVA

k 01.01.

200X

k 31.12.

200X zmena

Dlhodobý majetok

Vlastné imanie

VI celkom

13 172 22 737

9 565

DM celkom

76 800

90 300 13 500

CUDZIE

ZDROJE

Obežný majetok

OM celkom

112 472

75 128 -37 344

CZ celkom

176 100 142 691 -33 826

AKTÍVA CELKOM

PASÍVA CELKOM

VÝKAZ ZISKOV A STRÁT k 31.12. 200X

(hodnoty sú uvedené v tis. Sk)

tržby za predaj tovaru

náklady za predaný tovar

Obchodná marža

Tržby za predaj vlastných výrobkov a služieb

Náklady súvisiace z prevádzkovou činnosťou

-

-

-
-
VH z prevádzkovej činnosti

Výnosy z finančnej činnosti
Náklady z finančnej činnosti

-
VH z finančných operácií

VH za účtovné obdobie pred zdanením
Daň z príjmu za bežnú činnosť (19%)

HV za bežnú činnosť

VH ZA ÚČTOVNÉ OBDOBIE PO ZDANENÍ

FEA

cvičenie_9

BILANČNÝ SPOSOB ZOSTAVENIA VÝKAZU CF

POUŽITIE ZDROJE

POLOŽKA HODNOTA

POLOŽKA HODNOTA

-

-

-

-

-

-

-

-

KRÁTKODOBÉ POTREBY SPOLU

% KRATKODOBÉ ZDROJE SPOLU

%

-

-

-

-

-

-

-

-

DLHODOBÉ POTREBY SPOLU

% DLHODOBÉ ZDROJE SPOLU

%

POUŽITIE 100,00% ZDROJE 100,00%

Výkaz CF - nepriama metóda pre rok 200X

Začiatočný stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov

Výsledok hospodárenia z bežnej činnosti pred zdanením

Peňažné toky z prevádzkovej činnosti:

Nepeňažné operácie:

- odpisy dlhodobého majetku

- vyúčtované nákladové úroky

Zmeny pracovného kapitálu:

- zmena stavu pohľadávok
- zmena stavu tovaru

- zmena stavu materiálu

- zmena stavu krátkodobých záväzkov

- výdavky z platieb úrokov

- zaplatená daň z príjmu

ČISTÝ PEŇAŽNÍ TOK (ČPT) Z PREVÁDZKOVEJ ČINNOST

Peňažné toky z investičnej činnosti

- výdavky spojené s obstaraním dlhodobého majetku

ČISTÝ PEŇAŽNÝ TOK Z INVESTIČNEJ ČINNOSTI
Peňažné toky z finančnej činnosti

- zmena stavu dlhodobých záväzkov

- zmena RF

- zmena KF

- zmena nerozdeleného zisku

ČISTÝ PEŇAŽNÝ TOK Z FINANČNEJ ČINNOSTI